Что такое Gamma Exposure (GEX) Финансовые рынки с Артемом Яськив


Что такое Gamma Exposure (GEX)

Gamma Exposure (GEX) — это индикатор, который показывает, как сильно изменится цена актива в ответ на небольшие изменения цены базового актива (например, акции или индекса). Это связано с тем, как маркетмейкеры и крупные игроки на опционном рынке хеджируют свои позиции.


Gamma Exposure (GEX) — это индикатор, который показывает, как сильно изменится цена актива в ответ на небольшие изменения цены базового актива (например, акции или индекса). Это связано с тем, как маркетмейкеры и крупные игроки на опционном рынке хеджируют свои позиции.

Как читать и использовать GEX:

1. Что такое GEX?

GEX показывает чувствительность опционных позиций к изменению цены актива. Чем выше GEX, тем сильнее цена актива может двигаться, так как маркетмейкеры будут хеджировать свои позиции, покупая или продавая базовый актив. Это приводит к усилению или ослаблению движения на рынке.

2. Положительный GEX (+GEX):

  • Когда GEX положительный, это значит, что большая часть позиций на рынке опционов связана с покупками коллов (опционы на покупку).
  • В таких случаях маркетмейкеры, чтобы сбалансировать риски, будут покупать базовый актив, если его цена растет. Это может приводить к усилению восходящего тренда.
  • Как использовать? Если вы видите высокий положительный GEX, это может сигнализировать о большем движении вверх, так как маркетмейкеры поддерживают рост.

3. Отрицательный GEX (-GEX):

  • Если GEX отрицательный, это означает, что на рынке преобладает открытие путов (опционы на продажу).
  • В таком случае, чтобы сбалансировать позиции, маркетмейкеры будут продавать базовый актив, если его цена падает. Это может усилить нисходящий тренд.
  • Как использовать? Негативный GEX может сигнализировать о возможном падении рынка, так как маркетмейкеры будут продавать активы для хеджирования.

4. Низкий GEX:

  • Когда GEX низкий, это значит, что рынок опционов менее чувствителен к изменениям в цене базового актива.
  • В такой ситуации рынок может быть менее волатильным, и движение будет слабым.

5. Как использовать GEX для торговли?

  • Для торговли опционами: Если GEX высок и положительный, вы можете ожидать продолжения восходящего движения на рынке, и это хорошее время для покупки коллов. Если GEX высок и отрицательный, это может быть сигналом для покупки путов.
  • Для торговли акциями или индексами: Если GEX сигнализирует о сильном движении, это может помочь вам определить моменты, когда стоит открыть позицию, например, на основе ожидания более сильных трендов.

Пример:

Предположим, что на рынке акций GEX положительный и высокий:

  • Это значит, что большое количество коллов в открытых позициях.
  • Маркетмейкеры начинают покупать акции, чтобы сбалансировать свои риски.
  • Это приводит к увеличению спроса на акции и, возможно, усилению роста цены акций.

Если GEX отрицательный:

  • Это значит, что на рынке преобладают путы.
  • Маркетмейкеры начинают продавать акции, чтобы сбалансировать свои позиции.
  • Это может усилить падение рынка.

Итог:

GEX дает представление о том, как сильные движения рынка могут быть, и помогает трейдерам определить, где будет происходить большая волатильность. Положительный GEX может указывать на рост, а отрицательный — на падение.

Артем Яськив (smart4trader)
среда, 11 декабря 2024 г.
Рекомендуем  
Навигация